听说小松鼠红红摔伤了腿，小兔白白来到医院看望红红。红红说了自己腿摔伤的经过，白白也说了自己差点被大灰狼吃掉的事。旁边的猫头鹰医生望望他俩说： “你们两个小傻瓜，这都是你们换耳朵、尾巴惹出来的祸。你们各自的耳朵、尾巴有各自的用处。小兔子的耳朵长，可以搜集到很微弱的声波，大灰狼在很远处就能被发觉；而小松鼠蓬松的大尾巴，就好象是一把降落伞，身子轻飘飘的，就不会摔伤了。”
啊！原来是这样！小松鼠红红和小白兔白白明白了。于是，它俩请医生再用一次神奇的药水，把它们的耳朵和尾巴又换回来了。